평생 저축밖에 몰랐던 66세 임 여사, 주식으로 돈 벌다 / 너무 간단하지만 부자들만 하는 투자 원칙

저번주에는 정적자산배분에 대해 배웠다.
 
https://continuous-growth.tistory.com/22

[평생 저축밖에 몰랐던 66세 임여사, 주식으로 돈 벌다] 종목 분석 없이 주식으로 돈 버는 방법 (

이 글을 처음 본다면 1주차 글을 보고 오는 것이 도움이 될겁니다. :)
 
이번주에 공부할 부분은 동적자산배분 즉, 추세추종이다.
 

'오른 놈은 계속 오르고 내린 놈은 보통 계속 내린다.

 
여기서 오해하지 말아야 할 부분이 있다.
우리는 추세예측을 하는 것이 아니다.
뭘 더 오를까 고민하지 말고 (해도 안되는 거 다 알죠?)
오르고 있는 자산은 앞으로 더 오를테니 투자비중을 늘리자는 전략이다.
 
추세추종을 공부하려면 두 가지 개념을 알아야 한다.
상대모멘텀 & 절대모멘텀
 
추세추종의 목적은 다음과 같다.

1. 연복리 수익률 올리기
2. MDD 내리기

상대모멘텀은 연복리 수익률을 올리는데 유효하며 '무엇을 살까?'에 대한 답을 준다.
절대모멘텀은 MDD를 줄일 때 유용한 방법이다.
'언제 투자하고 언제 투자를 중단해야 하는지' 알려준다.
 
사실 투자에는 가장 큰 비밀(비결?)이 있다.

상승장에는 위험자산에 투자해서 돈을 벌고
하락장에는 위험자산을 팔고 안전자산으로 대피한다.

상대모멘텀을 통해 어떤 위험자산에 투자할지 정하고,
절대모멘텀을 통해 그 위험자산에 투자할지,
아니면 투자를 보류하고 안전자산을 보유할지 결정한다.
 
[상대모멘텀과 절대모멘텀 비교]

구분	상대모멘텀	절대모멘텀
목적	수익 극대화	MDD 최소화
무엇을 결정하는가	무엇을 사는가	언제 사는가
무엇을 하는가	최근 가장 수익 좋은 자산에 투자	상승장과 하락장을 구분

 
이처럼 해야 '계단형 부의 상승'이 가능하다.
부자들은 이 원칙을 잘 지켜서 상승장에는 돈을 벌고
하락장에서는 자산이 늘지 않아도 잘 버틴다.
 
그러나 개미들은 이를 하지 못한다.
상승장, 하락장을 구분하지 못하고 무작정 매수하고 '존버'를 한다.
손절 계획 자체가 없다.
사실 개미들만의 탓은 아니다.
대다수의 금융전문가들이 고객들이 끊임없이 사고 팔아야 돈을 버는 시스템 안에서 돈을 벌기 때문에
하락장에서 주식 비중을 줄이거나 투자를 중단하라는 조언을 하지 못하기 때문이다.
그래서 늘 하락장에도 좋은 주식을 매수한 뒤 버티면 나중에 다시 수익이 난다고 주장한다.
 
그 결과 개미는 상승장에서는 벌고 하락장에서는 깨지는 '지그재그' 패턴을 보이며 돈을 벌지 못한다.
(그게 나야 나....ㅠㅠㅠ)
 
저자는 이전 책 [거인의 포트폴리오]에서 듀얼모멘텀 전략, VAA 전략, LAA 전략을 소개한 바 있다.
그러나 이제는 더 이상 이 전략을 쓰지 않는다고 한다.
왜 그럴까.
 
기본적으로 상승장일 때 위험자산인 주식에 투자하고
하락장일 때 안전자산인 채권에 투자하는 방식인데
'22년 하락장에서 처음으로 주식과 채권이 동반 하락하는 동적자산배분의 큰 결함이 드러난 것이다.
그래서 자산배분의 보완이 필요해졌는데 그 핵심은 다음과 같다.
 

[기존 동적자산배분]
1. 상승장에는 최근 많이 오른 위험자산을 매수한다 (상대모멘텀)
2. 하락장에는 위험자산을 팔고 안전자산으로 이동한다 (절대모멘텀)

[보완 동적자산배분]
3. 안전자산으로 채권을 사는 것을 원칙으로 하되
4. 최근 채권의 수익도 낮으면 채권도 팔고 현금을 보유한다.

 
[변경된 투자전략]

전(前)	후(後)
듀얼모멘텀 전략	채권 동적자산배분
LAA 전략	변형 듀얼모멘텀
VAA 전략	BAA

 
1. 채권 동적자산배분 전략 

[통계수치]

MDD가 상당히 작으면서 채권만으로 수익률 7.9%를 만든다는게 인상적이다.
 
 
2. 변형 듀얼모멘텀

[통계수치]

수익률 18.3%라니, 가슴이 웅장해진다.....
 
3. BAA 전략

이건 내용이 너무 많고 어려워서 일일이 못치겠어요.....

[통계수치]

수익률이 무려 19.3%이면서
MDD도 -14.5%로 준수하고
가장 긴 하락 기간도 18개월로 짧은 편이다.
 
저자는 BAA 전략이 현존하는 전략 중 가장 수익성이 높고
MDD도 견딜 만한 편이며, 논리가 탄탄한 전략으로 보고 있다.
 
이 전략을 쓰고 싶은데 구체적으로 계산하기 어렵다면,
[할 수 있다! 알고 투자] 채널 커뮤니티에 매월 첫째 날
어떤 종목을 사야 할지 공유하므로 참고하면 된다.
 

7월 1일에도 어김없이 투자 전략을 올려주셨다.

 

구독했습니다 작가님! 언제 한번 차 한 잔 할 수 있으면 좋겠어요! :)

 
그리고 앞서서 나온 전략들을 실제로 백테스팅할 수 있는 사이트가 있다.
여기는 유료지만 직접 해보고 분석을 해봐야 알 수 있다.
 
https://allocatesmartly.com/

Allocate Smartly

 
다음 시간에 계속........

https://product.kyobobook.co.kr/detail/S000202595444

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